1.电动车真成长:预计2014~2016 年销量分别为8、20、30 万辆,15、16 年超预期概率大。17~20 年的推动力从政策向性价比转变,中长期个人更乐观。
2.动力电池严重供不应求:预计2014~2016 年市场规模分别为100、200、300 亿,动力电池严重供不应求,明年上半年之前不会缓解。
3.设备需求井喷:预计2014~2016 年设备市场分别为30、70、120 亿,下半年开始进入交货高峰,景气度至少持续到明年底。
4.重趋势,重弹性。重点关注动力电池:东源电器、欣旺达,设备企业:赢合科技、先导股份。不确定性分析:大盘系统性风险。(海通证券 周旭辉、徐柏乔、杨帅)