蓝筹苏醒：基金紧急调仓买入爆棚标的放弃创业板

　　此前，基金公司对市场最多看至2300点；现如今，沪港通带来的周期股行情无疑给基金公司的心态打上了乐观的标签。

　　“我们公司的目标是2500点。”沪上一家小型基金公司人士对记者表示。

　　此前，基金公司对市场最多看至2300点，甚少看至2400点。现如今，市场行情风起云涌，沪港通带来的周期股行情无疑给基金公司的心态打上了乐观的标签。

　　7月28日，上证指数大涨2.41%，收为2177.95点，在这之前，上证指数已经有了连续4天的涨幅。

　　而回首7月1日，收盘2041.94点，截至31日，已突破2200点，收盘为2218.79点，涨幅接近180点。

　　基金公司纷纷调整思路，对下半年的看法逐渐统一为——蓝筹股当道。

　　蓝筹股暴涨，机构大笔买入

　　7月28日大盘强势拉升，沪指大涨2.41%，创今年以来新高。金融板块成推涨主力，银行、券商领涨，此外，有色金属、煤炭继续“飞舞”，将周期性行业引入行情。

　　28日开盘，申万合并宏源的消息就直接将宏源证券打上涨停板，涨幅达到9.98%，领涨金融板块，受此刺激，金融板块表现强势，盘中多家券商股触及涨停。截至收盘，交通银行和长江证券涨停。

　　此外，不光金融板块，豫光金铅、西藏珠峰、中钨高新和盛达矿业也接连涨停，除此之外，有色板块仍有多只个股涨停。

　　蓝筹，蓝筹，基金公司纷纷调仓。

　　28日因为涨停登录龙虎榜的多只个股暴露了机构的动作。中钨高新遭到机构超过2000万元的大笔买入，且值得注意的是，该2000万元为单一机构买入且卖出席位无一为机构，安源煤业、陕西煤业也分别遭到机构买入2892.14万元和2874万元，同样卖出席位未见机构身影。

　　上投摩根基金分析认为，本轮行情启动和海外资金布局有关。沪港通预期不断强化海外资金对A股低估值蓝筹股的重估。此外，盘面来看，六月以来以房地产、部分有色为代表的大盘低估值周期股行情启动，并逐步传导至非银金融等其他周期行业。

　　沪上一资深股评人士对记者坦言，这波大盘异动是权重股拉升了指数，主要是由于沪港通。

　　与蓝筹股的大肆走高相反，基金此前重仓的创业板指数已连续三周下跌，自7月4日收跌以来，持续走低。

　　逃离创业板终于成为了现实。

　　早在今年2月，创业板就一度“变脸”跳水，跌幅超过5%。彼时就曾有基金经理对记者表示，3月份后伪成长股一定会回调，创业板一定会分化。如今创业板则成为了基金公司的烫手山芋，重仓持有导致其抛售起来困难重重。

　　国富基金方面回复，目前基金行业的主要仓位均在创业板和成长股。公司则整体偏重大消费蓝筹。

　　沪上一家大型基金公司投资总监更是表示，蓝筹股的热情已经爆棚，基金经理已经不再热炒创业板。“现在基金公司都在买折价股，保险资金都去买蓝筹了，基金公司也都在跟风调仓。”

　　29日当天，云铝股份、金瑞矿业、西藏矿业、贵研铂业、鲁丰环保、宏达股份、豫光金铅等多只有色板块个股再次涨停，在龙虎榜中，机构再度充当了主力。

　　沪上一名基金经理对记者分析道，其已卖出部分创业板股票，换上了周期股，“从模型上可以看出趋势，不少基金公司都被动调仓了。”

　　分级基金领涨

　　沪港通带来的蓝筹行情，最受益的非分级基金莫属。带有高杠杆的分级基金在市场走牛时无疑成为了急先锋。

　　记者统计了自7月21日至30日期间的收益，151只分级基金(A、B类分开计算)全线飘红，仅安信宝利分级B略微亏损0.1%。

　　得益于资源股大涨的招商中证大宗商品B收益更是高达32.01%，成为涨幅最大的杠杆基金。值得注意的是，其在28日、29日先后高达10.07%和8.74%的收益后，30日却大跌5.05%，也是30日当天跌幅最大的杠杆基金。

　　但这丝毫不影响其区间收益第一的地位。

　　同样追踪资源股的鹏华资源B、信诚中证800有色B也分别排在净值榜第三和第五的座次，收益分别达到25.42%和24.38%。

　　其实杠杆基金的大涨行情可以从22日开始计算，当日鹏华信息A涨停，招商中证大宗商品B和信诚中证800金融B分别大涨8.76%和6.76%。银华瑞祥25日涨停；到了28日，招商中证大宗商品B、信诚中证800有色B、申万菱信申万证券行业B先后涨停；29日，信诚中证800金融B涨停；30日，一直专注于军工股的富国中证军工B涨停。

　　一连多日，共有7只分级基金涨停，随之而来的是市场的火热情绪，借助杠杆，分级基金无疑是抢反弹的利器。

　　市场热情持续火热，截至31日收盘，信诚中证800有色B和招商中证大宗商品B再次涨停，继续引领分级基金行情。银华锐进和银华沪深300B也分别取得8.14%和6.56%的收益。

　　沪港通热情仍持续

　　但是这波行情究竟能持续多久？还得看接下来的增量资金。

　　上述股评人士坦言，目前仍只是场内资金的博弈，若是场外资金可以大笔参与，那这波行情就会持续走高，“如果还只是场内那就仅仅是一波反弹。当然，基金的资金没什么帮助，不能算在内，最多只是助涨助跌。”

　　其认为，基金多半是在跟风，“创业板7月份开始的杀跌就是基金参与的，当然基金也有先行者，不过很少，现在基金经理以80后为主，没几个经历过完整的牛熊市转换。”

　　沪上一家小型基金公司人士同样表示，如果经济数据好，加上沪港通和QFII的影响，会带来不少增量资金，所以我们公司的目标是2500点。

　　展望后市，上投摩根基金表示，目前市场处于估值重估阶段，风格偏向低估值大盘蓝筹股，其价值向上空间已打开，预期本轮行情能有一定持续性，后续市场表现需以沪港通实质推进进行观察。

　　国富方面则分析，蓝筹股过去不涨的原因有三点：经济转型期，传统周期性行业的蓝筹股并不能代表改革的方向；过去市场的无风险利率太高；市场没有增量资金，始终是存量资金的博弈，更多的是大盘的存量资金流入小盘。近期蓝筹启动的原因是，前述第二点因素得到完全改善，第三点因素由于沪港通利好得到乐观预期。其认为，市场普遍预期沪港通正式启动后，会有增量资金注入蓝筹股，因此目前市场上的存量资金提前进行布局，积极唱多低估值蓝筹股。预计这一波行情至少会持续到10月。

　　其也认为，从长远角度看，较为看好蓝筹中的保险、环保、互联网和大消费概念。当然也有持不同意见者，万家方面表示，近期大盘股反弹，市场看多周期的声音增加，从看多地产向看多周期股蔓延。万家认为其中的部分逻辑不符合基本面情况，大盘气氛转暖可以期待，但重点在国企改革、沪港通等题材项目。