暴风科技暴涨刺激虚拟显示板块走强 4股或复制疯狂(6)

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　　三安光电:跻身全球主流LED企业行列

　　类别：公司研究 机构：群益证券(香港)有限公司 研究员：群益证券(香港)研究所 日期：2015-04-28

　　总结

　　集团公布2015第一季业绩,纯利大幅增长,毛利率继续创新高,彰显集团强大的生成研发能力及规模优势。长期来看,集团跻身全球主流LED企业行列,在立足本土市场的同时,其海外市场空间也进一步打开,同时进军半导体功率器件领域,在提升自身业绩的同时,将补强大陆半导体砷化镓、氮化镓器件産品短板,对集团估值有显着提升作用。集团募资人民币39亿元用於厦门光电産业化项目二期及通信微电子器件项目,预计项目达产後可增加集团营收人民币72亿元,纯利人民币12.6亿元。

　　技术走势及投资策略

　　集团股价於去年一直保持平稳,今年初开始进入上升轨道,自人民币14元一直上升至高於人民币24元的水平。从走势上看,股价一直沿着10天线向上,20天线则为今年的主要支持,故可於20天线水平约人民币22.10元买入,目标为人民币27元,跌破人民币20.00元先行止蚀。

　　上周推荐回顾

　　上汽集团(600104.CH)上周推介价为人民币27.57元,公司股价於上周推介後反覆上升至人民币29.18元,及後稍见调整。我们维持目标价人民币32.90元及止蚀价人民币25.00元不变。