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澳洋顺昌:顺利进入第四批汽车动力电池目录,锂电业务加速兑现
澳洋顺昌 002245
研究机构:中投证券 分析师:李超 撰写日期:2016-06-22
维持“强烈推荐”评级,上调中期目标价至20元。1、合并天鹏47.06%的股权(计入投资收益):预测2016-18年净利润2.86、4.04和4.83亿,每股收益0.29、0.42和0.50元。2、随着锂电业务逐步兑现,考虑到后续预计收购剩余股权,以及不亿纬锂能的对标分析,维持“强烈推荐”评级,上调中期目标价格至20元/股,对应2017-18年48和40倍PE。
风险提示:锂电技术路线、新能源政策、收购剩余股权风险,系统风险等。66.00 | 9.19 | 66.00 | 842.80 | 8.17 | 0.07 | |
160.00 | 8.58 | 160.00 | 2043.20 | 3.69 | 0.18 | |
171.65 | 9.32 | 171.65 | 2192.00 | 5.02 | 0.19 | |
800.00 | 7.92 | 800.00 | 10215.95 | 3.05 | 0.88 | |
1498.93 | 14.98 | 1498.93 | 19141.36 | 6.85 | 1.66 | |
523.02 | 7.55 | -433.33 | 6678.95 | 2.66 | 0.58 | |
56.00 | 8.34 | 56.00 | 715.12 | 2.28 | 0.06 | |
362.44 | 6.65 | 362.44 | 4628.33 | 3.44 | 0.40 | |
467.88 | 7.42 | 467.88 | 5974.86 | 2.70 | 0.52 | |
110.00 | 7.54 | 110.00 | 1404.70 | 3.30 | 0.12 | |
31.79 | 8.37 | 31.79 | 405.96 | 3.67 | 0.04 | |
617.30 | 10.83 | 617.30 | 7882.97 | 2.78 | 0.68 | |
56.00 | 8.03 | 56.00 | 715.12 | 1.98 | 0.06 | |
15.95 | 7.16 | 15.95 | 203.68 | 2.62 | 0.02 | |
27.37 | 8.47 | 27.37 | 349.51 | 3.60 | 0.03 | |
594.29 | 12.23 | 594.29 | 7589.06 | 2.94 | 0.66 | |
71.90 | 6.40 | 71.90 | 918.16 | 3.37 | 0.08 | |
356.09 | 6.82 | 356.09 | 4547.23 | 3.72 | 0.39 | |
437.11 | 14.35 | 437.11 | 5581.84 | 3.65 | 0.48 | |
228.55 | 9.20 | 228.55 | 2918.58 | 2.79 | 0.25 | |
385.81 | 5.15 | 385.81 | 4926.79 | 2.85 | 0.43 | |
260.00 | 8.56 | 260.00 | 3320.20 | 1.61 | 0.29 | |
250.00 | 5.47 | 250.00 | 3192.50 | 1.68 | 0.28 | |
44.85 | 6.92 | 44.85 | 572.73 | 2.47 | 0.05 | |
79.99 | 8.06 | 79.99 | 1021.48 | 2.95 | 0.09 | |
8.69 | 5.71 | 8.69 | 110.97 | 0.59 | 0.01 | |
41.35 | 6.28 | -36.90 | 528.04 | 0.56 | 0.05 | |
88.93 | 10.27 | 88.93 | 1135.69 | 5.02 | 0.10 | |
30.00 | 11.58 | 30.00 | 383.10 | 4.20 | 0.03 | |
359.99 | 7.40 | 359.99 | 4597.09 | 2.72 | 0.40 | |
24.27 | 9.29 | 24.27 | 309.93 | 4.49 | 0.03 | |
19.80 | 10.34 | 0.00 | 252.85 | 1.92 | 0.02 | |
8.43 | 9.05 | 8.43 | 107.65 | 3.59 | 0.01 |