国泰君安日前发布A股策略研报称,3月中旬市场对1-2月经济数据和政策作为已麻木,DDM分母端预期曲线由细转粗,绝望的情绪已经在相关股票的估值上得到体现,国泰君安在年度策略报告中提出的四望阶段进入绝望中后期。3月中下旬以来稳增长政策小荷已露尖尖角,而煤炭钢铁产业链也初现改善,很多投资者忽略了边际上的积极变化。国泰君安判断,稳增长主题投资机会主要由分母端的风险溢价下行驱动,建议重点配置稳增长主题四大金刚:银行、水泥、房地产和铁路设备板块(十大个股).
银行、水泥、房地产和铁路设备板块都具备低估值特征,且属于对利率敏感的早周期行业,亦最先受益于房地产和基建领域的稳增长政策。推荐兴业银行、民生银行、浦发银行、海螺水泥、华新水泥、江西水泥、万科A、保利地产、华夏幸福、中国北车。(证券时报网)