铁路投资再度加码达8000亿 10只股稳坐政策火箭

　　铁路投资再加码至8000亿 四大板块受益建设高潮

　　今年铁路投资开局良好：国家统计局的数据显示，2014年1-3月，全国铁路运输业完成固定资产投资650亿元，同比增长15.9%。而根据国务院常务会议的决策部署，中国铁路总公司在4月已调增了今年铁路建设的目标：全国固定资产投资由7000亿元增至7200亿元。

　　据报道称，中国铁路总公司4月30日召开电话会议，再度调整今年的铁路固定资产投资计划，调整后今年的铁路投资总额将达到8000亿元以上，这已是今年来不到4个月时间内第三次向上调整铁路投资计划。

　　中国铁路总公司官网4月30日的一则新闻稿显示，国务院决定进一步加大铁路建设力度，继续推进铁路投融资体制改革，多方吸收社会投资，适度扩大铁路固定资产投资规模、调增新线投产里程、增加新开工项目。

　　广发证券 认为，“稳增长”仍是行业重要驱动因素：历史来看，铁路作为需求基础良好、投资拉动明显的政府主导领域，其起落受经济环境的影响巨大，特别是跟房地产的周期变化形成鲜明对比。2008-2013年以来，政府几乎每年都强调稳增长，但方向各有差异，对铁路的支持强度也不一样。在房地产销售和投资回落明显的2008年和2012年，铁路的建设力度都提升至较高水平；而在房地产销售相对平稳的2009年、2010年、2013年，铁路受到的政策刺激力度较小。2014年1季度，我国商品房新开工面积同比减少25.2%，房地产开发投资同比增速降至16.8%，较2012年全年水平低3.0个百分点，这表明房地产销售走弱已开始影响到新开工和开发投资。

　　新增投资有望在车辆购置也进行落实：根据中国铁路总公司年初计划，2014年铁路机车车辆购置金额约为1,200亿元左右，同比增长15%，其中，增量主要是动车组产品。1998-2013年，机车车辆购置金额平均占铁路固定资产投资的16.4%左右，而当线路建设处于高位波动时，上述比例可达到18~20%。考虑到2012-2015年均为铁路新线路的投产高峰期，今年的机车车辆购置金额仍有往上调整的空间。从具体产品来看，2013年下半年两次招标的动车组将按照合同在2014年9月底以前交付完毕，如果今年机车车辆购置金额提升，则动车组仍是最有可能增加购置的产品品种。动车组作为中国南车 、中国北车 盈利能力最强的产品之一(占利润的半壁江山)，其购置如果增加对于企业业绩的正面影响较大。

　　分析人士认为，铁路投资再三加码，利好铁路股，相对建设类企业更看好装备制造企业，铁路运输板块推介广深铁路 和大秦铁路 ，动车组板块推介中国南车、中国北车、永贵电器 和利源精制 ，货车板块推介北方创业 和晋西车轴 ，铁路信息化板块推介鼎汉技术 、世纪瑞尔 、辉煌科技 、众合机电 和佳讯飞鸿 。(证券时报网)

　　马凯要求确保完成铁路建设任务三主线掘金概念股

　　新华社最新消息，中共中央政治局委员、国务院副总理马凯近日在部分地区铁路建设工作会议上强调，要充分认识加快铁路建设的重大意义，确保全面完成今年铁路建设任务。

　　马凯强调，全面完成今年铁路建设任务，时间紧、任务重、难度大，必须全面布局，抓住重点，突破关键，扎实推进。

　　分析人士表示，历史来看，铁路作为需求基础良好、投资拉动明显的政府主导领域，其起落受经济环境的影响巨大，特别是跟房地产的周期变化形成鲜明对比。2008-2013年以来，政府几乎每年都强调稳增长，但方向各有差异，对铁路的支持强度也不一样。在房地产销售和投资回落明显的2008年和2012年，铁路的建设力度都提升至较高水平；而在房地产销售相对平稳的2009年、2010年、2013年，铁路受到的政策刺激力度较小。2014年1季度，我国商品房新开工面积同比减少25.2%，房地产开发投资同比增速降至16.8%，较2012年全年水平低3.0个百分点，这表明房地产销售走弱已开始影响到新开工和开发投资。

　　广发证券认为，今年经济回落是受房地产市场下行影响，稳增长的难度较去年要高，因此，国家对铁路的支持也有望呈现一轮轮加码的态势，对铁路设备行业的积极影响也有望好于去年。

　　铁路：可关注三类概念股

　　第一类是铁路运输类企业。中国铁路总公司年度工作会议强调将全面深化货运组织改革，推进铁路投融资体制改革，加快向社会资本放开部分铁路的所有权和经营权。分析人士认为，货运代表公司大秦铁路(601006)在价格改革中释放较高业绩弹性，客运代表公司广深铁路在客货运价格改革中均获重大利好，唯一的专业物流公司铁龙物流(600125)在改革中获得内生发展和平台整合的重大历史机遇。

　　第二类是铁路基建类公司。据悉，2014年国家铁路安排固定资产投资6300亿元，投产新线6600公里以上，确保年内新开工建设44个新项目，这将使今年迎来铁路建设高潮，中国铁建、中国中铁(601390)、中铁二局等铁建类企业将大幅受益。

　　第三类则是设备类企业。近期，南非国家交通运输集团公布了该国“史上最大”的机车采购招标结果，中国南车的株洲机车获得21亿美元的电力机车大单，中国北车的大连机车获得近8亿美元的内燃机车订单。在国内铁路设备行业需求形势好转的同时，铁路设备出口市场也呈现不断突破的局面，内需好转、出口爆发都是铁路设备行业发展的有力催化因素。相关个股包括，综合性的铁路设备制造商中国南车、中国北车，铁路板块游资青睐的活跃个股晋西车轴、晋亿实业、永贵电器(300351)、高盟新材等。