1)在大盘高歌猛进的同时,医药板块既未跑赢大盘,也没能跟上创业板指数,除了次新股相对活跃外,整个板块热点散乱。从医药行业的基本面来看,三季报已经披露完毕,健康中国,医药十三五等政策因素短期已经体现,新的催化剂因素尚未产生,整体估值仍然居高不下,对资金的吸引力不够,目前可能还需要等待。但如果市场保持热度,医药板块作为趋势明确,驱动因素多的行业,只会迟到,不会缺席,肯定还是会有表现的机会。
2)上周末IPO 重启对医药而言有利于创新类公司上市,有助于提高整个板块的活跃度。至于方向,明年乃至于未来几年,医疗服务和创新将是行业发展的两大趋势,也是未来需要去抓住机会的,我们目前主要也是寻找布局明年的品种。目前推荐瑞康医药、爱尔眼科、片仔癀、人福医药,建议关注康复领域的和佳股份、湖南发展。
风险提示。系统性风险,行业高估值风险。(海通证券)